这时一个自称幕府公仪（密探）的小老头浊庵出现在兽兵卫面前，将事件内幕透露给兽兵卫。原来丰臣残余势力的黑暗将军为颠覆德川幕府，与16藩暗结密约，私自开采黄金以购买西洋枪支推翻德川幕府，并雇佣鬼门众为之效力。幕府公仪为调查此事派出密探，却被鬼门众截杀，现在只剩下浊庵一个。诡计多端的浊庵用下毒威胁本不想惹麻烦的兽兵卫帮助自己，而兽兵卫了解到鬼门众首领就是自己5年前在山城藩时杀死的忍者组首领冰室玄马后，也决心弄清真相。加上为了报仇和独力完成望月藩主交给甲贺组任务的阳炎，三人一起向下田村出发了。
接下来的战斗中他们遇到了各种离奇古怪的鬼门众敌人，使用幻术和毒蛇的红里、擅长爆破术的石榴、瞎眼剑士梦十郎，将毒蜂养在自己背上的虫藏、能隐藏在影子里并操纵失去知觉的人的？？（不知道名字……）、能放电的百合丸。一场场血拼下来，三人终于进入下田村，并发现瘟疫是人为投毒所致，鬼门众为带走藏在下田村的16藩私采的黄金，毒杀全村人并制造了瘟疫的假象，使别人不敢靠近，以便装运黄金。
阳炎向望月藩主放出信鸽请求派兵支援，没想到真的藩主早已被杀，冰室玄马假扮藩主刺杀了阳炎，最后阳炎向兽兵卫表白心意后死在他怀里。悲愤的兽兵卫潜上装运黄金的大船并纵火烧了整条船。最后兽兵卫和冰室玄马这对死敌在燃烧的船舱中决斗，冰室玄马由于有不死之术被斩开就能自动愈合，最后兽兵卫将他打进熔化的金水中，让他和所有黄金一起沉入了海底。
93年拍摄的这部片子虽然现在看起来情节有点老了，不过拍摄手法、音乐、人物设定等现在看起来都是一流的。画面虽然比较血腥，却富有美感和冲击力。第一次看时便认定这是最好的日本剑客题材的片子之一。
