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【芙莱诗美】 【深度解析】新银行法删除存贷比,有何影响?

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8月29日,人大常委会表决通过了关于修改商业银行法的决定,删去现行商业银行法中关于商业银行贷款余额与存款余额的比例不得超过75%的规定,并将存贷比由法定监管指标调整为流动性风险监测指标。新规将自2015年10月1日起施行。


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来自Android客户端1楼2015-09-01 18:03
    贷比是商业银行贷款余额与存款余额的比例。《商业银行法》修订当中,存贷比的删除是近几年银行业呼声最高的。对此,分析人士指出,这一举措将降低银行揽储压力、释放贷款能力、降低社会融资成本,无论对银行业还是实体经济,都是一大利好。

    取消原因

    1.存贷比取消是势在必行

    国内对存贷比的规定源于1994年人行发布的《关于对商业银行实行资产负债比例管理的通知》,并在1995年的《中华人民共和国商业银行法》确定下来。存贷比的产生有特定的历史背景,主要是为应付当年的流动性风险,而存贷比监管在当时对于约束商业银行信贷规模过快扩张,防范和控制商业银行流动性风险确实发挥了积极作用。

    但是随着银行业多年来的发展,存贷比已经逐渐变成银行业发展的限制,也并不能有效地反映行业的流动性管理水平,由此甚至引发出不少行业问题。比如2013年6月,存贷比合规的各家银行出现“钱荒”;直到年末银监会才根据巴塞尔III,发布《商业银行流动性风险管理办法》引入流动性覆盖率的指标。又比如银行业依据存贷比在月末考核的特点,月中存贷比超标,月末冲时点存款,导致月末监管指标失准;2014年银监会236号文引入存款偏离度的指标特意遏制了这种现象。而且目前银行业普遍向同业和大资管的方向改革,授信的资金来源已不局限于一般存款,存款在负债端的重要性也在逐渐降低。但传统的存贷比指标迫使银行为授信增存款,影响了业务的健康发展。存贷比取消是势在必行。

    更何况,据银监会统计,2014年12月末,有271家商业银行存贷比在70%以上,其中超过75%的有86家。从当月日均存贷比看,股份制商业银行为72.42%,接近法定上限;外资银行为78.16%、村镇银行为88.29%,均突破法定上限。

    2.存贷比取消符合利率市场化的趋势

    存贷比作为流动性管理指标,本质上是为了抑制商业银行的过度放贷,也是类数量型的信贷额度控制工具。不管是从海外国家和地区的金融监管历史来看,还是从我国未来金融体制改革来看,未来利率市场化将使得货币政策调控从数量型工具向价格型工具转型,信贷额度的管制将让位于目标利率的调控,通过市场的价格发现功能来引导金融资源的优化配置。因此,从这个角度来看,取消存贷比监管是大势所趋。

    3.存贷比取消降低揽储压力

    从近年来多次存款利率浮动范围扩大的结果上看,多数银行均上浮中长期存款利率,市场对于放开存款利率管制后利率继续上行的预期是较为强烈的。若在保留存贷比监管的情况下实现存款利率市场化,将加剧银行的存款波动,提高银行的付息成本,不利于利率定价机制的形成和完善,从而弱化利率市场化改革的效果。8月25日,央行降准降息,同时放开一年期以上定期存款的利率浮动上限。这说明存款利率市场化的进程已经在提速。现在取消存贷比,对降低银行利率市场化后的揽储成本起到一定的作用,也为日后存款利率的进一步开放进行铺路。

    取消存贷比的影响

    1.融资成本降低,实体经济将受益

    删去商业银行法有关存贷比监管指标的规定,符合实际情况,有利于商业银行适度加大信贷投放、增强支持实体经济发展的能力。限制取消后,银行资金到达实体经济的中间环节将减少,在增加银行资产端收益的同时,降低实体经济的融资成本。此前受制于存贷比的压力,银行不得不选择将部分信贷转移至表外,从而增加了通道成本。

    虽然当前资金需求较弱,放贷积极性整体较为低迷,存贷比约束已经弱化,但在存款增长放缓背景下,部分揽存压力较大的中小银行仍有望因此而立即增加放贷;另外,银行业逐步开放盘活增加全社会的资金供给,助推实体融资成本的降低。

    全国人大财经委副主任委员吴晓灵则认为,未来还是应该开放大额存款市场,让愿意从事信贷的人通过合法的途径来获得信贷的权利,以减少社会扭曲的变相吸收存款的现象。

    2.有利货币政策工具更好发挥作用

    正式取消存贷比监管红线,除了能放开对商业银行信贷投放能力的制约,还可能影响当前降低存款准备金率等货币政策工具的调控效果。

    中新网记者梳理发现,今年内,中国人民银行已经进行了4次降准操作。8月25日,央行启动年内第二次“双降”,下调金融机构人民币贷款和存款基准利率的同时,自9月6日起下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点,以保持银行体系流动性合理充裕,引导货币信贷平稳适度增长。

    存贷比取消促进银行信贷发放的作用,使得货币乘数进一步放大,货币政策的有效性提高。同样的货币供给需要更少的基础货币,有助于适应新的基础货币投放机制。

    此外,存贷比取消、银行负债端多元化需求的增加,还将促进各类金融及衍生品市场快速发展,包括债券市场、证券市场、货币市场等,这些都有助于盘活存量资金,完善利率曲线,提高政策利率传导的有效性。

    3.减轻银行揽储压力,存款立行策略难改

    存贷比实质是流动性管理工具。上世纪90年代设立该指标的出发点主要是控制银行贷款发放能


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    来自Android客户端2楼2015-09-01 18:03