【周评:黄金寻底漫漫兮,下周鲍威尔携GDP来袭】
随着美元走软,金价周五(2月19日)小幅走高,为本周唯一一个收阳交易日;美债收益率上升令金价承压,并创下1月初以来最大周跌幅。从本周一(1821开盘)至周五(1783收盘),单周下跌38个点,跌幅超2%。
尽管黄金被视为通胀对冲工具,但通胀预期上升推高了收益率,增加了持有非收益黄金的机会成本。今年金价仍将受益于持续宽松的货币政策和较低的实际利率。早些时候,美国基准国债收益率升至近一年高点。基准10年期美国国债收益率升至1.34%,而30年期美国国债收益率升至2.14%。
数据显示,COMEX最活跃黄金期货合约在北京时间21:58-22:00这3分钟内成交量为10378手,交易合约总价值超18亿美元。
美联储周三公布的会议纪要称:“与会者指出,经济状况目前远未达到委员会的长期目标,在这些目标实现之前,政策立场需要保持宽松。”宽松货币政策往往利好黄金。
七国集团(G7)领导人周五表示,他们将寻求对中国采取集体方式,以对抗“非市场导向”的政策和做法,并确保公平的多边全球贸易。七国集团在一次虚拟的领导人会议后表示:“为了支持一个对所有人都公平和互利的全球经济体系,我们将与其他国家,特别是包括中国这样的大型经济体在内的G20国家进行接触。”
下周,关键事件之一将是席鲍威尔下周二在美国参议院的作证。市场将寻找另一个证据,证明美联储将无视不断上升的通胀,并将利率维持在接近零的水平。投资者也希望看到,在何种条件下,美联储将考虑引入收益率曲线控制。下周四美国将公布美国第四季GDP初值、耐用品和初请失业金人数。
从行情走势来看,美债收益率及美元上升,使黄金在近几个交易日遭遇重创,而最近的比特币热潮,可能也使投资者将兴趣从黄金转移至加密货币。金价若想重新回到1800上方,美债收益率降温为首要前提,并确认新冠疫情即将进入结束阶段。
从技术面来看,黄金自2月10日在走出1855高点后,连续超6日交易日收阴下跌,金价从日线中轨直接刺破下轨至布林带向下开口,均线大角度向下,MACD能量柱持续向下发散;好在周五大量多单涌入直线拉升超20个点一度重回1790上方, KDJ,RSI随机指标亦从超卖低位金叉勾头,下周不排除出现上行修正行情。
下周中短线压制位重点关注1796-1825两个点位,金价在未能重返1825之前,主基调仍以弱势回调为主,反之趋势将再次专为多头强势期; 下方支撑关注1760一线,一旦跌破此点位,金价大概率将引发新一轮空头放量至1745附近;具体详情走势及时参考鲍威尔讲话对美指新一轮的影响。