β系数是证券风险的一个衡量指标，它表达的是股票相对于市场收益率的波动程度。公式：β=Cov(Ri，Rm)/Var(Rm)，其中，β是资产波动性的度量；Ri是资产i的收益率；Rm是市场收益率；Cov是协方差；Var则是方差。权重：高于1的β值表明资产的波动性比市场更大；而低于1的β则表明资产波动性比市场更小。