2、此前河北、浙江、广西、海南、辽宁等省份已经出台海域立体分层设权的政策文件，我们认为本次国家层面分层设权文件的出台，加快各地海域立体分层设权工作的推进，将原本“一维管理”变为“多维管理”，海域使用多元化利用助力海风建设提速，对海风相关建设审批提供便利，如海缆等，有利于推动未来海风项目加速审批落地。

3、未来海风走向深远海。深远海风资源丰富，风湍流强度与海面粗糙度小，是海风发展的新趋势。同时，在深远海建设海风对于海洋、渔业、军事及航道等影响也更小，以英国、德国为代表的欧洲国家已较早布局。我国深远海风能储量丰富，可开发容量超过 1500GW 以上，是近海潜在开发量的 3-4 倍。沿海各省在“十四五”规划中均对于深远海海风作出规划。深远海在我国多属于国管海域，目前相关管理政策尚待明晰。

4、目前各地海风项目持续推进加速，展望2024年国内海风装机具备较强支撑。具体来看：
1）广东，青洲五七海缆集中送出工程核准前公示，青洲五七（2GW）海风项目海域使用论证报告书提交，三峡青洲六七项目施工安装工程II标段经理部导管架招标；帆石一海域使用二次论证报告公示中标候选等。
2）江苏，江苏2021年2.65GW海风项目群加速启动，目前项目均已获得核准，龙源射阳、三峡大丰正在申请海域使用权证、施工许可证，预计24年并网；江苏深远海5.8GW前期工作招标。
3）其他地区，海风项目也在密集核准、开工建设。从产业链反馈看，10月海风已经逐步迎来出货交付的放量。

5、国家能源局近日发布全国电力工业统计数据显示，10月单月实现风电新增装机3.83GW，同比增长101.6%，环比降低16.0%；10月单月实现风电建设投资额334亿元，同比增长98.8%，环比增长42.7%。对比看，装机量GW算环比9月份下降，但建设投资金额增长很多，说明海上风电项目增加，因为海风单体投资额度大，陆风开发成本4-5千元/KW，海风开发成本1.1-1.2万元/KW。

6、随着限制性因素解除，数据验证海风近期已经迎来开工拐点，24年海风装机有望超10GW，相比23年高弹性增长。海风后续利好不断，已经通过审核但未并+未来1-2年内能审核通过的海风规划会到达累计近百GW, 而行业当下年新增装机仅6GW，基数低增速快格局好，包括头部的管桩（海力泰胜大金），海缆（东缆），零部件（新强联中际）都是受益的。当下板块天花板较高，23-24年业绩对应周期底部，估值弹性较大，可对估值容忍度更高一些，关键是趋势和节奏是否如预期推进。